Claritate financiară

1.Profit net
Miezul succesului în afaceri

​

• Prezentare generală: Profitul net sau venitul net este măsura definitivă a sănătății financiare a unei companii. Este ceea ce rămâne după ce toate cheltuielile sunt scăzute din venitul total.

• De ce este important: Indică profitabilitatea companiei dvs. și este crucial pentru evaluarea performanței financiare.

• Cum se măsoară: Profit net = Venituri din vânzări - Costuri totale.

  • Exemplu: Dacă compania dvs. câștigă 500.000 USD din venituri din vânzări și are costuri totale de 300.000 USD (inclusiv cheltuieli, taxe etc.), profitul dvs. net ar fi de 500.000 USD - 300.000 USD = 200.000 USD.

• Colectarea datelor: În principal din declarația de venit.

• Stabilirea țintelor: Luați în considerare normele din industrie și performanța dvs. financiară din trecut.

• Sfaturi de îmbunătățire: Creșteți veniturile și gestionați cheltuielile. Evaluați-vă în mod regulat strategia de prețuri și eficiența costurilor.

• Avertismente: Nu vă concentrați doar pe profitul net; luați în considerare alți indicatori financiari pentru o imagine completă.

​

2. Marja de profit net

Evaluarea eficienței și rentabilității

​

• Prezentare generală: Marja de profit netă este o măsură crucială care arată cât profit face o companie pentru fiecare dolar de vânzări. Este un raport dintre profitul net și vânzările totale, oferind o imagine clară a eficienței operaționale și a managementului costurilor companiei.

• De ce este important: Ajută la evaluarea cât de bine își controlează o companie costurile și își gestionează operațiunile. O marjă scăzută a profitului net poate semnala costuri mari de operare sau probleme de preț, ceea ce poate duce la vulnerabilitate în stabilitatea financiară.

• Cum se măsoară: Marja de profit net = (Profit net/Venit) x 100.

  • Exemplu: Dacă profitul net al unei companii este de 100.000 USD și venitul este de 500.000 USD, marja de profit net este (100.000 USD / 500.000 USD) x 100 = 20%. Aceasta înseamnă că 20% din fiecare dolar din venit reprezintă profit net.

• Colectarea datelor: Din declarația de venit, calculată de obicei lunar.

• Stabilirea țintelor: Țintele variază în funcție de industrie. În general, o marjă mai mare indică o performanță mai bună.

• Sfaturi de îmbunătățire: Concentrați-vă pe reducerea costurilor și optimizarea strategiilor de preț pentru a spori marja.

• Avertismente: Analizați marjele atât la nivel de companie, cât și la nivel de departament pentru informații mai profunde.

​

3. Marja de profit brut

Măsurarea eficienței și a rentabilității

​

• Prezentare generală: Marja de profit brută dezvăluie cât de eficient își produce și își vinde o companie bunurile sau serviciile. Se calculează scăzând costul mărfurilor vândute (COGS) din veniturile totale din vânzări și împărțind la venitul total, exprimat ca procent.

• De ce este important: Indică cât de mult profit o companie face pentru fiecare dolar din vânzări, după ce a acoperit costurile directe de producere a bunurilor/serviciilor sale. O marjă de profit brut mai mare sugerează o operațiune mai eficientă cu un control mai bun asupra costurilor de producție.

• Cum se măsoară: Marja de profit brută = [(Venit - Costul mărfurilor vândute) / Venit] x 100.

  • Exemplu: Dacă venitul companiei dvs. este de 1.000 USD și COGS este de 300 USD, marja profitului brut este ((1.000 USD - 300 USD) / 1.000 USD) x 100 = 70%. Aceasta înseamnă că 70% din venit este reținut ca profit brut.

• Colectarea datelor: Derivat din declarația de profit și pierdere, calculată de obicei lunar.

• Stabilirea țintelor: Țintele variază în funcție de industrie; în general, marjele mai mari indică performanțe mai bune și sănătate financiară.

• Sfaturi de îmbunătățire: Concentrați-vă pe reducerea costurilor directe sau creșterea prețurilor de vânzare fără a pierde clienți pentru a îmbunătăți marja.

• Avertismente: Analizați la nivel de departament sau produs pentru informații mai precise; rețineți că marcajul este diferit de marjă.

​

4. Marja de profit operațional

Evaluarea eficienței operaționale

​

• Prezentare generală: Marja de profit operațional măsoară cât de mult profit o companie face din operațiunile sale de afaceri de bază înainte de dobânzi și impozite. Se calculează împărțind profitul operațional la venituri.

• De ce este important: Această marjă arată cât de eficient își gestionează o companie costurile operaționale, inclusiv forța de muncă, materiile prime, cheltuielile generale și alte cheltuieli operaționale. O marjă de operare ridicată indică un control eficient al costurilor și eficiență operațională.

• Cum se măsoară: Marja de profit operațional = (Profit din exploatare/Venit) x 100.

  • Exemplu: Dacă profitul operațional (EBIT) al unei companii este de 4 milioane USD la un venit de 20 milioane USD, marja profitului operațional este (4 milioane USD / 20 milioane USD) x 100 = 20%. Aceasta înseamnă că 20% din fiecare dolar din venit reprezintă profit operațional.

• Colectarea datelor: Din declarația de venit, calculată de obicei lunar sau trimestrial.

• Stabilirea țintelor: Țintele variază în funcție de industrie. O marjă mai mare indică o performanță mai bună în comparație cu concurenții.

• Sfaturi de îmbunătățire: Concentrați-vă pe optimizarea costurilor operaționale și creșterea eficienței operaționale.

• Avertismente: Comparați cu companii similare pentru informații semnificative; luați în considerare factorii specifici sectorului care afectează marja.

​

5. EBITDA

Evaluarea profitabilității operaționale

​

• Prezentare generală: EBITDA înseamnă Câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare. Măsoară profitabilitatea operațională a unei companii excluzând cheltuieli precum dobânzile, impozitele și amortizarea, care pot fi influențate de deciziile de finanțare și contabilitate.

• De ce este important: EBITDA oferă o perspectivă asupra eficienței operaționale a unei companii fără impactul factorilor non-operaționali. Este deosebit de util pentru companiile cu active semnificative sau cele puternic afectate de amortizare.

• Cum se măsoară: EBITDA = Venituri - Cheltuieli (excluzând dobânda, impozitele, amortizarea și amortizarea).

  • Exemplu: Dacă venitul unei companii este de 20 milioane USD, cu o cheltuială operațională de 16 milioane USD, EBITDA este de 20 milioane USD - 16 milioane USD = 4 milioane USD.

• Colectarea datelor: Din declarația de venit, calculată de obicei pe o bază trimestrială sau lunară.

• Stabilirea țintelor: Țintele depind de industrie, EBITDA mai mare indicând o eficiență operațională mai bună.

• Sfaturi de îmbunătățire: optimizați cheltuielile operaționale și urmăriți un management eficient al activelor.

• Avertismente: EBITDA ar trebui utilizat împreună cu alte valori financiare pentru o înțelegere cuprinzătoare a sănătății financiare. Nu este un indicator direct al fluxului de numerar.

​

6. Rata de creștere a veniturilor

Urmărirea expansiunii afacerii

​

• Prezentare generală: Rata de creștere a veniturilor este o măsură simplă, dar crucială a modului în care vânzările unei companii cresc în timp. Este rata de creștere a vânzărilor unei companii între două perioade definite (cum ar fi trimestru peste trimestru sau an peste an).

• De ce este important: Această măsurătoare este un indicator cheie al capacității unei companii de a-și dezvolta afacerea. Creșterea solidă a veniturilor înseamnă adesea o implementare strategică și operațională de succes și este un semnal pozitiv pentru investitori și părțile interesate.

• Cum se măsoară: Rata de creștere a veniturilor = [(Venituri din perioada curentă - Venituri din perioada anterioară) / Venituri din perioada anterioară] x 100.

  • Exemplu: Dacă venitul unei companii în trimestrul curent este de 100 milioane USD și a fost de 90 milioane USD în trimestrul anterior, rata de creștere este ((100 milioane USD - 90 milioane USD) / 90 milioane USD) x 100 = 11,11%.

• Colectarea datelor: De obicei extrase din registrul general și rezumate în contul de profit și pierdere.

• Stabilirea obiectivelor: Benchmark-urile variază în funcție de industrie și de dimensiunea companiei. Companiile stabilesc adesea obiective de creștere ca parte a procesului lor anual de bugetare.

• Sfaturi de îmbunătățire: Concentrați-vă pe îmbunătățirea ofertelor de produse, a strategiilor de marketing și a serviciilor pentru clienți pentru a crește vânzările.

• Avertismente: Creșterea veniturilor ar trebui echilibrată cu atenția acordată cheltuielilor, venitului net și fluxului de numerar pentru sănătatea financiară generală.

​

7. Rentabilitatea investiției (ROI)
Măsurați eficiența investiției
​

• Prezentare generală: Rentabilitatea investiției (ROI) este o măsură financiară crucială utilizată pentru a evalua eficiența și profitabilitatea unei investiții. Acesta calculează rentabilitatea generată de o investiție în raport cu costul acesteia.

• De ce este important: ROI ajută la determinarea câștigului financiar dintr-o investiție, făcându-l un instrument vital atât pentru luarea deciziilor interne, cât și pentru evaluarea externă de către investitori. Permite compararea eficienței diferitelor investiții.

• Cum se măsoară: ROI = [(Câștig din investiție - Costul investiției) / Costul investiției] x 100.

  • Exemplu: Dacă o investiție costă 1.000 USD și generează în schimb 1.200 USD, rentabilitatea investiției este ((1.200 USD - 1.000 USD) / 1.000 USD) x 100 = 20%.

• Colectarea datelor: Extrase din datele contabile analizând costurile și câștigurile.

• Stabilirea țintelor: Țintele sunt adesea specifice industriei și sunt influențate de profilul de risc al investiției.

• Sfaturi de îmbunătățire: Căutați investiții cu un potențial mai mare de rentabilitate a investiției, luând în considerare riscurile asociate.

• Avertismente: Rentabilitatea investiției poate fi influențată de selecția intrărilor și este posibil să nu ia în considerare întotdeauna beneficiile pe termen lung sau intangibile. Ar trebui utilizat împreună cu alte valori financiare.

​

8. Raportul datorie/capitaluri proprii (D/E).

Evaluarea pârghiei financiare

 

• Prezentare generală: Raportul Datorie/Capital Capital (D/E) măsoară proporția finanțării companiei care provine de la creditori și acționari. Acesta compară datoriile totale ale companiei cu capitalul propriu.

• De ce este important: Raportul D/E este un indicator esențial al sănătății financiare a unei companii, care arată modul în care aceasta echilibrează finanțarea datoriei cu capitalul propriu. Un raport mai mare indică o finanțare mai mare prin datorii, care poate fi riscantă, dar și potențial mai profitabilă dacă este gestionată bine.

• Cum se măsoară: Raportul D/E = Total datorii / Total capitalul propriu.

  • Exemplu: Dacă o companie are datorii totale de 15 milioane USD și capitalul total al acționarilor de 10 milioane USD, raportul D/E este de 15 milioane USD / 10 milioane USD = 1,5. Aceasta înseamnă că compania utilizează 1,50 USD de datorie pentru fiecare dolar de capital propriu.

• Colectarea datelor: Din bilanţ, calculată de obicei anual.

• Stabilirea țintelor: Rapoartele ideale variază în funcție de industrie. În general, un raport D/E mai scăzut este mai sigur, dar poate indica un efect de raport insuficient.

• Sfaturi de îmbunătățire: gestionați datoria în mod responsabil și creșteți capitalul propriu pentru a îmbunătăți raportul.

• Avertismente: Fiți precauți în interpretare, deoarece diferitele industrii au niveluri acceptabile diferite de raport.

​

9. Rata capitalului de lucru
Evaluarea lichidității și eficienței operaționale
​

• Prezentare generală: Raportul capitalului de lucru, cunoscut și sub denumirea de raportul curent, măsoară capacitatea unei companii de a-și achita datoriile pe termen scurt cu activele sale pe termen scurt. Este un indicator cheie al sănătății financiare pe termen scurt și al eficienței operaționale a unei companii.

• De ce este important: Acest raport indică dacă o companie are suficiente active pe termen scurt pentru a-și acoperi datoria pe termen scurt. Un raport mai mare sugerează o poziție mai bună pentru a finanța creșterea și a gestiona operațiunile fără a se baza pe finanțare suplimentară prin datorii.

• Cum se măsoară: Rata capitalului de lucru = Active curente / Datorii curente.

  • Exemplu: Dacă o companie are active curente de 380.000 USD și datorii curente de 180.000 USD, raportul capitalului de lucru este de 380.000 USD / 180.000 USD = 2,11.

• Colectarea datelor: Din bilanţ, de obicei măsurată trimestrial.

• Stabilirea țintelor: Rapoartele ideale variază în funcție de industrie, dar, în general, un raport între 1,2 și 2,0 este considerat sănătos.

• Sfaturi de îmbunătățire: Creșteți activele curente printr-o mai bună gestionare a stocurilor sau colectarea conturilor de creanță sau reduceți pasivele curente prin gestionarea eficientă a datoriilor.

• Avertismente: Un raport foarte mare poate indica stocuri în exces sau resurse subutilizate, în timp ce un raport scăzut poate semnala potențiale probleme de lichiditate.

​

10. Fluxul de Numerar Operațional
Pulsul Operațiunilor de Afaceri

 

• Prezentare generală: Fluxul de Numerar Operațional (FCF) este banii generați din activitățile curente de afaceri ale unei companii. Ne spune cât de mult numerar intră din produsele sau serviciile companiei după acoperirea costurilor operaționale.

• De ce este Important: FCF este ca bătaia inimii companiei. Arată dacă compania este suficient de sănătoasă pentru a plăti facturile, a investi în proiecte noi și a crește fără a fi nevoie să împrumute bani. Un FCF solid înseamnă că compania se poate susține și extinde din ceea ce câștigă.

• Cum se Măsoară: Fluxul de Numerar Operațional = Venit Net + Cheltuieli Nemonetare + Schimbări în Capitalul Circulant.

  • Venit Net: Acesta este profitul companiei după ce toate cheltuielile au fost plătite, dar include cheltuieli nemonetare precum amortizarea.

  • Cheltuieli Nemonetare: Acestea sunt cheltuielile înregistrate în declarația de venituri care nu utilizează de fapt numerar, precum amortizarea.

  • Schimbări în Capitalul Circulant: Aceasta implică schimbări în conturile de decontări, inventar și conturile de creditori. Arată cum este folosit sau generat numerarul în operațiunile de zi cu zi.

• Exemplu: Dacă o brutărie are un venit net de 5.000 USD, cheltuielile sale de amortizare (o cheltuială nemonetară) sunt de 500 USD, iar capitalul său circulant crește cu 1.000 USD (indicând numerar utilizat), atunci Fluxul de Numerar Operațional ar fi 5.000 USD + 500 USD - 1.000 USD = 4.500 USD. Acest lucru înseamnă că brutăria a generat 4.500 USD în numerar din operațiunile sale zilnice.

• Colectarea Datelor: Se adună din declarațiile de flux de numerar, combinând venitul net, ajustările de amortizare și schimbările în capitalul circulant.

• Stabilirea Țintelor: Țintele pentru FCF variază în funcție de industrie și dimensiunea companiei. În general, menținerea unui FCF pozitiv este crucială pentru stabilitatea operațională și creștere.

• Sfaturi de Îmbunătățire: Îmbunătățiți fluxul de numerar accelerând colectarea creanțelor, gestionând eficient inventarul și monitorizând îndeaproape termenii de plată pentru a vă asigura că se aliniază cu nevoile de flux de numerar.

• Avertismente: Deși un FCF pozitiv este bun, bazarea exclusivă pe acesta fără a lua în considerare sănătatea financiară generală poate fi înșelătoare. Este esențial să examinați și investițiile și activitățile de finanțare pentru a obține o imagine completă.

​

11. Fluxul de Numerar Liber (OCF)
Numerar Esențial pentru Creștere

​

• Prezentare generală: Fluxul de Numerar Liber (Operating Cash Flow - OCF) este numerarul rămas după ce o companie își plătește cheltuielile operaționale și investițiile în active. Este numerarul real disponibil pentru extinderea afacerii, plata dividendelor sau reducerea datoriei.

• De ce este Important: OCF este un indicator cheie al sănătății financiare a companiei, arătând cât de mult numerar este disponibil pentru oportunități care pot crește valoarea pentru acționari. Un OCF ridicat indică faptul că o companie generează mai mult numerar decât este necesar pentru a menține sau extinde baza sa de active.

• Cum se Măsoară: Fluxul de Numerar Liber = Fluxul de Numerar Operațional - Cheltuielile cu Capitalul.

  • Fluxul de Numerar Operațional: Numerar din operațiunile zilnice de afaceri.

  • Cheltuieli cu Capitalul: Bani cheltuiți pe active fizice, cum ar fi echipamente.

• Exemplu: O companie cu 100 milioane USD în flux de numerar operațional și 30 milioane USD în cheltuieli cu capitalul are un Flux de Numerar Liber de 70 milioane USD. Acești 70 milioane USD pot fi utilizați pentru investiții în creștere, plata dividendelor sau reducerea datoriei.

• Colectarea Datelor: Calculați OCF folosind declarația de flux de numerar, concentrându-vă pe fluxul de numerar operațional și cheltuielile cu capitalul.

• Stabilirea Țintelor: Un OCF pozitiv este un semn bun, dar țintele depind de industrie și de dimensiunea companiei. Un OCF consistent pozitiv indică o sănătate financiară bună.

• Sfaturi de Îmbunătățire: Creșteți OCF prin stimularea fluxului de numerar operațional (prin creșterea vânzărilor sau controlul costurilor) și gestionând înțelept cheltuielile cu capitalul.

• Avertismente: Un OCF negativ nu este întotdeauna alarmant dacă este datorat investițiilor în creștere. Cu toate acestea, un OCF continuu negativ poate semnala probleme financiare.

​

12. Ciclul de conversie a numerarului (CCC)

Optimizarea managementului fluxului de numerar

​

• Prezentare generală: Ciclul de conversie a numerarului (CCC) este o măsură financiară critică care măsoară timpul, în zile, necesar unei companii pentru a-și converti investițiile în stocuri și resurse în fluxuri de numerar din vânzări. Evaluează eficiența gestionării fluxului de numerar al unei companii, de la achiziționarea de stocuri până la colectarea numerarului din vânzări.

• De ce este important: Un CCC mai scurt indică un management mai eficient al fluxului de numerar, reflectând capacitatea unei companii de a-și transforma rapid stocul în vânzări și vânzările în numerar. Este esențial pentru menținerea lichidității și finanțarea operațiunilor de zi cu zi, fără a se depinde excesiv de finanțarea externă.

• Cum se măsoară: CCC = Zile de stoc restante (DIO) + Zile de vânzări restante (DSO) - Zile de plată restante (DPO).

  • Exemplu: Dacă o companie are DIO de 30 de zile, DSO de 45 de zile și DPO de 40 de zile, CCC-ul său este 30 + 45 - 40 = 35 de zile.

• Colectarea datelor: Derivat din nivelurile de inventar, înregistrările vânzărilor și datele privind conturile de plătit și de încasat, de obicei calculate anual, dar pot fi raportate trimestrial.

• Stabilirea țintelor: CCC-ul ideal variază în funcție de industrie. În general, un CCC mai mic este de preferat, deoarece indică o gestionare eficientă a numerarului.

• Sfaturi de îmbunătățire: reduceți timpul de păstrare a stocurilor, accelerați colectarea creanțelor și optimizați termenii de plată cu furnizorii.

• Avertismente: Un CCC foarte scăzut poate face presiune pe furnizori și poate tensiona relațiile. Este important să echilibrăm gestionarea eficientă a numerarului cu practicile de afaceri sustenabile.

​

* Rentabilitatea capitalului propriu (ROE)

Evaluarea creării de valoare pentru acționari

 

• Prezentare generală: Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură financiară vitală care măsoară profitabilitatea unei companii în raport cu capitalul propriu. Evaluează cât de eficient o companie folosește investițiile făcute de acționari pentru a genera profituri.

• De ce este important: ROE este crucial pentru investitori, deoarece indică capacitatea companiei de a genera profituri din investițiile acționarilor. Este adesea văzută ca o reflectare a eficienței managementului în utilizarea finanțării prin capitaluri proprii pentru a crește afacerea și a genera profituri.

• Cum se măsoară: ROE = (Venitul net pentru perioada T / capitalul propriu al acționarului mediu pe perioada T) * 100.

  • Exemplu: Dacă o companie are un venit net de 100.000 USD și un capital mediu al acționarilor de 500.000 USD, ROE este (100.000 USD / 500.000 USD) * 100 = 20%.

• Colectarea datelor: Din contul de venit și bilanț, de obicei măsurate anual, dar raportate trimestrial.

• Stabilirea țintelor: Rentabilitatea ideală variază în funcție de industrie, dar un interval de 15% până la 20% este în general considerat bun. Companiile din S&P 500 au avut în mod istoric rentabilitate medie a investițiilor de 10% până la 15%.

• Sfaturi de îmbunătățire: Îmbunătățiți marjele de profit, optimizați utilizarea activelor sau gestionați eficient datoria pentru a îmbunătăți rentabilitatea investiției.

• Avertismente: ROE ridicat, determinat de datorii excesive, poate fi riscant. Este esențial să analizați rentabilitatea investiției în contextul raportului datorie-capital propriu al unei companii pentru a vă asigura că randamentele mari nu se datorează exclusiv efectului de levier ridicat.

​

* Randamentul total pentru acționari (TSR)

  Măsurarea valorii pentru acționari

​

• Prezentare generală: Randamentul total al acționarilor (TSR) este o măsură crucială care reprezintă rentabilitatea totală pentru acționari, inclusiv aprecierea prețului acțiunilor și dividendele, pe o anumită perioadă (de obicei, un an).

• De ce este important: TSR oferă o imagine clară a beneficiilor financiare generate pentru acționari. Este o măsură cheie a performanței unei companii pe piață și este adesea folosită pentru a compara companii din același sector.

• Cum se măsoară: TSR = [((Prețul acțiunilor la sfârșitul perioadei - Prețul acțiunii la începutul perioadei) + Dividende) / Prețul acțiunii la începutul perioadei] x 100.

  • Exemplu: Dacă prețul acțiunilor unei companii crește de la 50 USD la 60 USD pe parcursul unui an și plătește un dividend de 5 USD, TSR este ((60 USD - 50 USD + 5 USD) / 50 USD) x 100 = 30%.

• Colectarea datelor: colectate din datele privind prețul acțiunilor și informațiile contabile.

• Stabilirea obiectivelor: TSR este comparat cu comparații din industrie și cu mediile pieței.

• Sfaturi de îmbunătățire: Îmbunătățirea profitabilității afacerii, inițiativele strategice de creștere a prețului acțiunilor și menținerea unei politici stabile de dividende pot îmbunătăți TSR.

• Avertismente: TSR este retroactiv și este posibil să nu indice performanța viitoare. Este mai relevant pentru companiile cotate la bursă și nu este aplicabil la nivel de divizie sau de unități de afaceri.

​

​